Placement de trésorerie : les raisons de choisir un fonds monétaire pour votre entreprise

Comment placer au mieux ses liquidités excédentaires pour bénéficier d'un rendement attractif, tout en conservant un accès immédiat aux fonds en cas de besoin ? Le fonds monétaire s'impose alors comme un instrument privilégié.
Composé majoritairement de titres de créances à échéance courte, le fonds monétaire offre de nombreux atouts.
D'abord, sa liquidité élevée permet de répondre à tout imprévu, tandis que la diversification des émetteurs contenus dans le fonds limite le risque.
De plus, il procure bien souvent un rendement supérieur aux placements dénués de risque mais pour profiter pleinement de ces avantages, il convient néanmoins de bien sélectionner son fonds, d'évaluer précisément ses besoins de trésorerie et d'adopter une gestion dynamique.
Découvrons pourquoi les fonds monétaire constituent un outil efficace pour valoriser sa trésorerie tout en conservant la disponibilité des fonds.

Les avantages des fonds monétaires pour le placement de trésorerie des entreprises

Un outil de gestion de trésorerie efficace
Les fonds monétaires sont des instruments de gestion de trésorerie très efficaces pour les entreprises. Ils offrent une grande souplesse pour placer des excédents de trésorerie à court terme, avec une disponibilité immédiate des sommes investies. Les entreprises peuvent ainsi optimiser le rendement de leur trésorerie tout en conservant une totale maîtrise de leurs liquidités.

Une liquidité élevée
Contrairement à d'autres placements, les fonds monétaires se distinguent par une liquidité exceptionnelle. Les sommes investies sont disponibles à tout moment, généralement sous 24h-48h. Cette liquidité élevée est un atout majeur pour les entreprises qui doivent faire face à des besoins de trésorerie fluctuants. Le fonds monétaire leur permet de placer leurs excédents temporaires de cash, tout en gardant la capacité de récupérer rapidement ces sommes en cas de besoin.

Un risque limité
Les fonds monétaires présentent un profil de risque extrêmement faible, notamment en comparaison d'autres placements tels que les actions ou les obligations. Ils sont investis en titres de créances à très court terme et offrent de ce fait une grande sécurité du capital. Pour les entreprises soucieuses de ne pas prendre de risques excessifs sur leur trésorerie, le fonds monétaire est un choix prudent. Sur la dernière décennie, le risque de perte en capital sur ce type de fonds a été quasi nul.

Les caractéristiques clés des fonds monétaires

Des titres de créances à court terme
Les fonds monétaires investissent principalement dans des titres de créances à court terme, tels que des bons du Trésor émis par les États ou des certificats de dépôt émis par les banques. La maturité maximale des titres est généralement inférieure à 1 an. Cette caractéristique offre une grande liquidité à ces fonds.

Des émetteurs fiables
Les fonds monétaires sélectionnent des titres émis par des entités réputées solvables, comme des États, des collectivités locales ou de grandes entreprises. Les gérants effectuent une analyse rigoureuse de la qualité de crédit des émetteurs pour limiter le risque de défaut. 98% des titres détenus obtiennent généralement les meilleures notes.

Un rendement supérieur aux placements sans risque
Les fonds monétaires offrent une source de financement court terme aux entreprises. Leurs performances dépendent des taux à court terme et sont investis en titres de créances d'Etats et d'entreprises. Comparés aux placements sans risque, ils procurent un meilleur rendement. La hausse des taux d'intérêt de la BCE leur est plutôt favorable. Leurs actions s'adressent aux investisseurs désireux de limiter les risques.

Comment bien choisir son fonds monétaire

Evaluer ses besoins de trésorerie
Pour déterminer quel fonds monétaire correspond le mieux à vos besoins, il convient de bien évaluer l'horizon de placement envisagé. Un fonds visant le très court terme, avec des échéances inférieures à 3 mois, n'aura pas les mêmes caractéristiques qu'un fonds avec des titres à 6 ou 12 mois. Analysez vos besoins prévisionnels de trésorerie à court et moyen terme pour identifier la durée la plus adaptée.

Comprendre le fonctionnement du fonds
Avant de sélectionner un fonds monétaire, il est indispensable d'en comprendre précisément le fonctionnement et d'identifier les titres dans lesquels il est investi. Les fonds monétaires sont investis en titres de créance à court terme, tels que des bons du Trésor, des certificats de dépôt ou des billets de trésorerie d'entreprises. Il faut donc bien vérifier la composition du portefeuille pour s'assurer qu'il correspond à vos objectifs financiers, votre niveau de liquidité et de sécurité.

Comparer les performances
Pour choisir le meilleur fonds monétaire, il est stratégique de comparer les performances historiques de plusieurs fonds. Bien que les rendements soient en général assez proches, il peut exister des écarts significatifs. Analysez sur 1 an, 3 ans et 5 ans les taux offerts après déduction des frais de gestion. Privilégiez la régularité des résultats dans le temps à un rendement exceptionnel sur une année.

Les bonnes pratiques pour optimiser ce placement

Bien répartir ses placements
Répartir ses excédents de trésorerie sur plusieurs types de placements est une manière de diversifier les risques. Placer une partie de ses fonds sur des placements à court terme permet de disposer rapidement de liquidités en cas de besoin imprévu. Il est judicieux de ne pas concentrer toutes ses économies sur un seul placement.

Surveiller régulièrement ses fonds
Effectuer un suivi fréquent de l'évolution de la valeur de ses placements est indispensable. Cela permet de s'assurer qu'ils correspondent toujours à ses objectifs et à ses besoins. Un contrôle mensuel ou trimestriel des performances et des frais liés à ses placements de trésorerie est une bonne pratique.

Anticiper les besoins de liquidités
Prévoir à l'avance ses dépenses et ses rentrées à venir est capital. Cela évite d'être contraint de débloquer précipitamment des fonds investis et de subir des frais de désinvestissement. Une projection fiable des flux de trésorerie sur 6 à 12 mois guide le choix des supports de placement les plus adaptés.

Conclusion

Le fonds monétaire est donc un outil pertinent pour gérer la trésorerie des entreprises mais moins connu que les comptes à terme. Composé de titres à court terme, il offre à la fois sécurité et liquidité, tout en générant des rendements supérieurs aux placements dénués de risque.
Pour en tirer tous les bénéfices, une sélection rigoureuse s'impose, de même qu'une gestion dynamique adaptée à ses besoins de financement. Le fonds monétaire sait allier performance et disponibilité des fonds placés mais son utilisation requiert néanmoins méthode et vigilance.
Au final, il représente une option à considérer pour rémunérer sa trésorerie tout en conservant la maîtrise de ses liquidités. Les perspectives qu'ouvre cet instrument souple et réactif méritent l'attention des dirigeants, directeurs financiers et trésoriers soucieux d'optimiser leur gestion de trésorerie.