Où placer votre trésorerie d'entreprise en 2024

La question du placement de la trésorerie d'entreprise est cruciale en 2024. Face au choix entre laisser ses liquidités inactives sur les comptes courants et les faire fructifier à travers diverses options, les possibilités sont multiples. Cependant, il est intéressant de voir que peu de dirigeants, directeurs financiers et trésoriers soient véritablement aguerris dans ce domaine.
Produits structurés, fonds monétaires, fonds obligataires, comptes à terme... à vous de trouver la solution adaptée aux besoins de votre entreprise mais attention car derrière les rendements alléchants se cachent parfois des risques. Il est impératif de se rappeler que la pertinence d'un placement dépend étroitement de son adéquation avec votre horizon de placement et vos objectifs financiers.
Ainsi, prenez le temps nécessaire pour analyser minutieusement vos besoins, comparer les offres et diversifier vos placements. Soyez vigilant sur les frais associés car ils peuvent également impacter vos rendements. Dans le domaine de la gestion de trésorerie d'entreprise, la prudence demeure une règle d'or à respecter.

Pourquoi placer sa trésorerie d'entreprise

Éviter de laisser dormir l'argent sur les comptes bancaires
Avoir des fonds inemployés sur les comptes courants d'une entreprise n'est pas souvent la meilleure stratégie de gestion de trésorerie. En effet, les liquidités inutilisées peuvent rapporter très peu d'intérêts et perdre ainsi de la valeur avec l'inflation. Il est donc préférable d'investir cette trésorerie excédentaire sur des supports financiers plus rentables, tout en s'assurant de conserver une disponibilité suffisante pour les besoins opérationnels. Le placement de cette trésorerie oisive permet ainsi d'en tirer des revenus complémentaires.

Faire fructifier les actifs financiers
Optimiser le rendement de la trésorerie inactive d'une société est un objectif financier essentiel. Placer ces liquidités sur des supports d'investissement adaptés offre de multiples avantages. Cela permet notamment de faire fructifier les excédents de l'entreprise et de dégager des revenus supplémentaires, qui pourront être réinvestis. Une stratégie de placement de trésorerie bien pensée aide ainsi à accroître la rentabilité globale de l'entreprise. Elle participe également à sa croissance en fournissant des ressources financières complémentaires pour de nouveaux projets. Une trésorerie inactive est donc une opportunité à saisir pour dynamiser la performance économique d'une société.

Les 4 placements de trésorerie à envisager pour 2024

Les comptes à termes
Les dépôts à terme ou comptes à termes sont des instruments financiers dans lesquels une entreprise place une somme d’argent déterminée pour une durée fixe à un taux d’intérêt convenu à l'avance. Ces dépôts offrent généralement des taux d’intérêt plus élevés (entre 3,2% et 4% actuellement) que les comptes rémunérés, mais ils ont l’inconvénient de bloquer les fonds pour une période déterminée, généralement 32 jours.

Les fonds monétaires
Les fonds monétaires représentent une solution de placement court terme adaptée aux excédents de trésorerie. Ils investissent dans des titres de créance négociables émis par des entreprises ou des états. Leur valeur liquidative est calculée quotidiennement. Les fonds monétaires offrent en général un rendement supérieur à celui des comptes sur livret, pour un risque maîtrisé. Ils constituent un bon substitut aux dépôts à terme pour les sociétés disposant d'une trésorerie excédentaire.

Les fonds obligataires verts
Émis par des entreprises ou des États pour financer des projets à bénéfice environnemental, les green bonds ont levé 800 milliards de dollars en 2022 et en 2023. Placer une partie de sa trésorerie dans ces obligations vertes permet de soutenir la transition écologique tout en diversifiant son portefeuille. Leur taux de rendement se situe généralement entre 0,5% et 4%.

Les produits structurés
Les produits structurés constituent une option intéressante pour placer sa trésorerie d'entreprise. Combinant une garantie en capital et une performance liée à un indice boursier, ils offrent un potentiel de rendement supérieur à un placement monétaire classique. Différentes formules sont proposées par les établissements financiers, avec des niveaux de risque variables. Il faut bien analyser le couple rendement/risque avant de souscrire ce type de support. Environ 120 000 entreprises détiennent des produits structurés en France.

Choisir la durée de placement adaptée

Court terme : 1 mois à 1 an
La durée de placement sur le court terme va de 1 mois à 1 an. C'est un horizon adapté lorsque l'entreprise a besoin de pouvoir récupérer rapidement ses fonds. Les placements sur le court terme offrent généralement de plus faibles rendements, mais permettent une disponibilité immédiate des sommes placées.

Moyen terme : 2 à 5 ans
L'horizon de placement sur le moyen terme s'étend de 2 à 5 ans. Il correspond aux besoins de trésorerie à plus long terme de l'entreprise, lorsqu'elle n'a pas de projet nécessitant les fonds à court terme. Les placements à moyen terme peuvent offrir des rendements plus élevés qu'à court terme, pour une liquidité restant correcte.

Long terme : plus de 5 ans
Au-delà de 5 ans, on parle de placement à long terme. Cet horizon convient pour placer une trésorerie largement excédentaire, sans projet identifié nécessitant ces fonds avant plusieurs années. Le placement à long terme permet d'obtenir les meilleurs rendements, au prix d'une liquidité moindre. L'immobilier locatif peut constituer une alternative intéressante sur le long terme.

Comparer les rendements

Les taux d'intérêt
Le taux d'intérêt constitue un critère fondamental lors du choix d'un placement de trésorerie pour une entreprise. En effet, il détermine le rendement qui pourra être généré sur la période considérée. Dans le contexte actuel de taux bas, les rendements possibles se situent fréquemment entre 0,1% et 0,5% avant impôts et frais sur des produits sans risque. Certains supports plus risqués peuvent néanmoins offrir des rémunérations plus élevées, de l'ordre de 1 à 2%. Chez Hedg, nous présélectionnons les produits financiers avec peu ou pas de frais afin d'améliorer votre performance.

L'équilibre rendement/risque
Le niveau de risque associé à un placement de trésorerie constitue un autre critère clé, à mettre en regard du rendement attendu. Les entreprises privilégient généralement des supports sans risque, quitte à obtenir des rémunérations limitées. D'autres acceptent une prise de risque modérée sur une part de leurs excédents, en visant un surcroît de rendement pouvant atteindre 2 à 3 points par rapport aux placements sans risque. Un arbitrage réfléchi entre rendement et risque s'avère donc indispensable.

Les conseils pour bien placer sa trésorerie

Bien analyser ses besoins de trésorerie
Contrairement à un placement privé, le placement de trésorerie d'entreprise nécessite une analyse précise des besoins à court, moyen et long terme. Il est indispensable d'anticiper les dépenses à venir pour les investissements, le fonds de roulement, les charges courantes. Cette vision globale permet d'allouer les liquidités excédentaires sur les supports les plus adaptés.

Diversifier les placements
Plutôt que de concentrer tous les excédents de trésorerie sur un seul produit, il est préférable d'étaler les sommes sur différents supports. Ceci offre plusieurs avantages : limiter les risques, profiter d'opportunités diversifiées, pouvoir récupérer les fonds progressivement selon les échéances. Les placements peuvent aller du livret d'épargne aux fonds actions en passant par les obligations ou l'immobilier.

Être vigilant sur les frais
Avant de choisir un support de placement, il est indispensable de bien analyser l'ensemble des frais qui y sont associés : droits d'entrée, frais de gestion, commissions de mouvement ou d'arbitrage, etc. Ces frais peuvent impacter sensiblement la rentabilité. Sur un placement de 100 000 euros sur 5 ans, des frais de 2% par an réduisent le rendement net de 10%. La négociation des conditions tarifaires est donc un facteur clé de la performance.

Conclusion

Optimiser le rendement de la trésorerie de votre entreprise revêt un caractère crucial. Bien que souvent méconnues, les possibilités abondent, que ce soit à travers des comptes à terme, des produits structurés, des fonds monétaires ou des fonds obligataires.
Cependant, il convient de rester vigilant face aux différentes options, et d'être surtout bien accompagné par des experts pour éviter les pièges. Prenez le temps d'analyser minutieusement vos besoins de trésorerie, d'évaluer les risques et d'explorer de nouvelles perspectives. L'essentiel réside dans le fait que votre choix soit en adéquation avec les besoins de votre entreprise.

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