Le prévisionnel de trésorerie, l'outil clé pour gérer votre santé financière

Le suivi régulier des finances permet d'anticiper efficacement les aléas. Cet outil de pilotage s'avère indispensable pour assurer la pérennité de toute structure. En évaluant précisément les besoins et les ressources, le prévisionnel offre une vision d'ensemble sur la trésorerie. Il permet ainsi d'ajuster le tir en prenant les dispositions nécessaires.

Le prévisionnel ne se limite pas à un tableau de chiffres : il signale à l'avance les périodes de tension et les excédents à placer. Sa fiabilité dépend néanmoins de données réalistes. Des prévisions de revenus plausibles, l'analyse des dépenses prévues et l'identification des apports extérieurs éventuels sont autant de paramètres à intégrer.
Mené avec rigueur, cet exercice donne au dirigeant une vision fiable des mois à venir.

Le prévisionnel de trésorerie est un tableau qui recense, le plus souvent mois par mois sur douze mois, les encaissements et les décaissements attendus de l'entreprise, afin d'estimer son solde de trésorerie à la fin de chaque période. Il se distingue du compte de résultat : il enregistre les flux à la date où l'argent entre ou sort réellement, TVA comprise, et intègre les remboursements d'emprunt, les investissements et les apports.

Pourquoi établir un prévisionnel de trésorerie ?

Anticiper les trous de trésorerie
La trésorerie apporte un équilibre indispensable au fonctionnement d'une entreprise. Aussi, établir un prévisionnel de trésorerie permet de prévoir les futures entrées et sorties d'argent. Ce faisant, le dirigeant et directeur financier peuvent anticiper d'éventuels trous de trésorerie et prendre les mesures adéquates pour les éviter, comme demander un crédit relais à la banque.

Piloter la santé financière de l'entreprise
Le prévisionnel de trésorerie répertorie mois par mois les encaissements et décaissements à venir sur 12 mois. Suivre régulièrement ce tableau de bord donne une visibilité sur la santé financière de l'entreprise. Les dirigeants peuvent ainsi déceler une baisse des rentrées d'argent ou une hausse des sorties, et réagir immédiatement en prenant des décisions adaptées.

Se fixer des objectifs réalistes
Établir des prévisions fiables permet de se fixer des objectifs de trésorerie réalistes et atteignables. Avec une estimation fiable des futures rentrées et sorties d'argent, les dirigeants d'entreprise peuvent déterminer le montant maximal des investissements possibles, ou le niveau minimum de commandes et de ventes pour équilibrer les comptes. Des prévisions réalistes évitent de mauvaises surprises.

Comment établir un prévisionnel fiable ?

Prendre en compte la situation financière actuelle
Pour se préparer au mieux, il convient dans un premier temps de passer en revue la situation de trésorerie actuelle. Cette analyse approfondie des comptes permet d'identifier les flux financiers réels de l'entreprise et de déterminer ses besoins concrets en financement. L'entrepreneur avisé sait qu'une photographie précise de la santé financière présente est le point de départ d'un plan solide.

Faire des prévisions de chiffre d'affaires
Un bon prévisionnel intègre des projections réalistes du chiffre d'affaires attendu. Sur la base des ventes passées et des perspectives du marché, l'entrepreneur évalue le volume d'activité à venir. Cette estimation chiffrée est cruciale, car les rentrées d'argent dépendent directement du niveau des ventes. Prudence et rigueur sont de mise pour ce calcul délicat.

Identifier les besoins en financement
En confrontant charges et produits prévus, les dirigeants et directeurs financiers détectent d'éventuels déficits de trésorerie. Cette cartographie des besoins de financement est un atout pour obtenir des financements externes au bon moment. Les banques et investisseurs apprécient une stratégie qui anticipe sereinement les levées de fonds nécessaires.

Utiliser son prévisionnel pour une bonne gestion

Anticiper les pics de besoins en trésorerie
L'anticipation des besoins en trésorerie permet d'éviter les mauvaises surprises. En établissant des prévisions régulières des rentrées et sorties de fonds, il est possible de détecter à l'avance d'éventuels déficits de trésorerie et prendre les mesures nécessaires. Par exemple, demander un délai de paiement à un fournisseur, obtenir un crédit de trésorerie ou reporter certains investissements.

Trouver des solutions pour équilibrer la trésorerie
Le suivi régulier de la trésorerie grâce aux prévisionnels permet d'identifier rapidement les périodes de tension, mais aussi de prendre à temps les mesures adéquates. Ainsi, il est courant de renégocier les délais de paiement avec ses fournisseurs, activer le levier du crédit interentreprises ou même envisager de céder certains actifs. L'essentiel est d'agir avant que la situation ne devienne critique.

Discuter les besoins avec ses partenaires financiers
Partager ses prévisions avec son banquier est un bon moyen de justifier une demande de financement. En montrant de façon objective ses besoins de trésorerie à venir, l'entreprise prouve le sérieux de sa démarche. Surtout, cela permet d'établir une relation de confiance avec son ou ses banquiers, ce qui facilite la recherche de solutions en cas d'imprévu.

Exemple de prévisionnel de trésorerie

Prenons une PME fictive qui démarre le trimestre avec 300 000 € de trésorerie. Son prévisionnel sur trois mois se présente ainsi :

Exemple fictif, montants arrondis, TVA comprise.

Le point bas de février, à 260 000 €, indique le montant minimal disponible sur le trimestre. Si l'entreprise conserve une réserve de précaution de 150 000 €, elle peut placer 110 000 € pour trois mois sans risque de manquer de trésorerie, puis réexaminer la situation en mars. Pour relever ce point bas, elle peut aussi accélérer le recouvrement de ses créances ou étaler certaines dettes à court terme.

Utiliser le prévisionnel pour placer l'excédent

Le prévisionnel ne sert pas seulement à repérer les tensions : il fait aussi apparaître les sommes dont l'entreprise n'aura pas besoin pendant une période identifiée. Le calcul de l'excédent de trésorerie part du solde prévu le plus bas, dont on retire la réserve de précaution. Chaque montant est ensuite placé selon la date à laquelle il servira, comme le propose la règle des 3 poches de trésorerie : un compte à terme pour une échéance connue, un fonds monétaire pour les sommes à disponibilité incertaine, sans garantie du capital. Cette démarche s'inscrit dans les trois piliers d'une gestion de trésorerie réussie.

FAQ

Qu'est-ce qu'un prévisionnel de trésorerie ?

Le prévisionnel de trésorerie est un tableau qui recense les encaissements et les décaissements attendus de l'entreprise sur une période donnée, le plus souvent mois par mois sur douze mois, pour estimer son solde de trésorerie à la fin de chaque période. Il enregistre les flux à la date où l'argent entre ou sort réellement, TVA comprise, ce qui le distingue du compte de résultat. Il sert à anticiper les besoins de financement, à identifier les excédents à placer et à dialoguer avec les banques. Il se met à jour régulièrement en comparant les prévisions aux flux réels.

Sur quelle durée établir un prévisionnel de trésorerie ?

La pratique la plus répandue consiste à établir un prévisionnel sur douze mois glissants, détaillé mois par mois. Cet horizon couvre un cycle complet d'activité, avec ses variations saisonnières et ses échéances fiscales et sociales. Lorsque la trésorerie est tendue, un prévisionnel à treize semaines, détaillé semaine par semaine, permet un pilotage plus fin des encaissements et des paiements. Pour un projet d'investissement ou une levée de fonds, il peut être complété par un plan de financement pluriannuel, qui couvre plutôt trois à cinq ans et raisonne en ressources et en emplois.

À quelle fréquence mettre à jour son prévisionnel de trésorerie ?

Une mise à jour mensuelle est un minimum pour la plupart des entreprises : elle consiste à remplacer le mois écoulé par les flux réels, à analyser les écarts et à ajuster les hypothèses des mois suivants. En période de tension, une mise à jour hebdomadaire est préférable. Tout événement significatif justifie aussi une révision immédiate : perte ou gain d'un client important, retard de paiement, investissement, nouvel emprunt. Le rapprochement régulier avec les relevés bancaires, facilité par les outils de catégorisation automatique des opérations bancaires, fiabilise les prévisions.

Quels outils utiliser pour construire un prévisionnel de trésorerie ?

Un tableur suffit pour démarrer, à condition de séparer clairement les encaissements, les décaissements et les soldes, et de le mettre à jour avec les relevés bancaires. Les logiciels de gestion de trésorerie automatisent la synchronisation des comptes, la catégorisation des flux et la construction de scénarios. Ils permettent aussi d'identifier plus facilement l'excédent plaçable. Nos articles sur le placement de l'excédent suivi dans Agicap et sur le placement de l'excédent identifié dans Pennylane montrent comment relier ces outils au placement de la trésorerie.

Quelle différence entre prévisionnel de trésorerie, budget et plan de financement ?

Le budget fixe les objectifs de chiffre d'affaires, de charges et de résultat de l'exercice, en raisonnant selon les règles comptables. Le prévisionnel de trésorerie traduit ces objectifs en flux d'argent réels, aux dates d'encaissement et de paiement, TVA comprise. Le plan de financement couvre plusieurs années et vérifie que les ressources de l'entreprise couvrent ses investissements et ses remboursements. Les trois outils se complètent. Notre article sur le budget de trésorerie et les conditions bancaires détaille leur articulation avec la relation bancaire.

Conclusion

Le prévisionnel de trésorerie est un outil essentiel pour anticiper les trous de trésorerie et piloter la santé financière de l'entreprise. Pour établir un prévisionnel fiable, il est nécessaire de prendre en compte la situation financière actuelle et de réaliser des prévisions de chiffre d'affaires afin d'identifier les futurs besoins en financement.
Grâce à cette anticipation, le dirigeant et directeur financier peuvent mettre en place les solutions adéquates comme optimiser le BFR, ajuster les dépenses ou trouver des financements externes. Le prévisionnel permet également de se fixer des objectifs réalistes et d'éviter les mauvaises surprises.
En discutant régulièrement ses besoins avec ses partenaires financiers, l'entreprise s'assure de pouvoir traverser sereinement les pics de besoins en trésorerie car une utilisation rigoureuse de l'outil prévisionnel est indispensable pour garantir la pérennité de l'entreprise.

Pour placer l'excédent identifié par votre prévisionnel, consultez notre guide du placement de trésorerie d'entreprise et les solutions de placement accessibles via Hedg.

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