Comment placer la trésorerie excédentaire de son entreprise avec Pennylane en 2026

"On a de la trésorerie qui dort mais on ne sait pas trop quoi en faire." C'est la phrase qu'on entend le plus souvent de la part des dirigeants et DAF qui utilisent Pennylane — et qui viennent nous voir pour la première fois.

Pennylane a résolu un problème majeur pour les TPE/PME françaises : la visibilité financière. Avant, les dirigeants avaient une vague idée de leur trésorerie en consultant leur relevé bancaire une fois par semaine. Aujourd'hui, avec Pennylane, ses 900 000+ utilisateurs disposent d'une vision en temps réel de leurs flux, de leurs prévisions et de leurs excédents. C'est une révolution réelle dans le pilotage financier des TPE et PME.

Mais cette révolution s'arrête là où commence le placement. Pennylane vous dit que vous avez 350 000€ d'excédent structurel sur 18 mois. Il ne vous dit pas comment les faire travailler. Il ne vous donne pas accès à un compte à terme à 3,2%, ni à un fonds monétaire liquide, ni à une SCPI en usufruit avec amortissement IS.

Ce guide a été conçu pour combler exactement ce manque. Il s'adresse aux dirigeants, DAF et trésoriers qui maîtrisent Pennylane et veulent franchir l'étape suivante : transformer la visibilité en performance. Étape par étape, sans changer leur organisation comptable, sans renoncer à la liquidité qu'ils ont construite, et sans passer des heures au téléphone avec leur banque.

Étape 1 : Utiliser Pennylane pour quantifier votre excédent plaçable

Avant de choisir un produit, vous devez connaître précisément le montant et la durée de votre excédent. Pennylane vous donne tous les outils pour ça.

Méthode en 3 étapes dans Pennylane :

Ouvrez le module Trésorerie > Prévisions et chargez une projection sur 18 à 24 mois. Identifiez votre "plancher absolu" — le niveau le plus bas que votre trésorerie atteindra sur la période, en intégrant toutes vos charges connues (IS, TVA, dividendes, investissements planifiés, remboursements de crédit). Appliquez ensuite une marge de sécurité de 2 à 3 mois de charges fixes. Tout ce qui dépasse cette marge est votre excédent structurel plaçable.

Exemple : une PME avec 450 000€ en banque, un plancher prévisionnel à 180 000€ sur 18 mois et 60 000€/mois de charges fixes devrait garder 180 000€ + (60 000 × 2) = 300 000€ disponibles. L'excédent plaçable est donc 150 000€.

Étape 2 : Choisir le bon produit selon votre horizon

Une fois l'excédent quantifié, Pennylane vous aide aussi à définir l'horizon. Si votre module de prévisions vous montre que cet excédent sera stable :

• Sur moins de 6 mois → fonds monétaires (liquidité J+1, 2,5-3,2%/an)
• Sur 6 à 60 mois → compte à terme (taux garanti, FGDR, jusqu'à 3,2%/an)
• Sur du plus long terme → produits structurés à capital garanti (6-8%/an visé), SCPI ou private equity peuvent être envisagés selon le niveau de risque et le besoin de liquidité

Étape 3 : Ouvrir votre compte Hedg et structurer l'allocation

Hedg est la plateforme qui centralise l'accès à tous ces produits en un seul endroit, avec un accompagnement par des conseillers financiers agréés CIF. L'ouverture est 100% en ligne en 10 minutes. Une fois votre compte ouvert, votre conseiller Hedg construit avec vous une allocation personnalisée basée sur les données de votre trésorerie Pennylane.

Voici un aperçu des différents placements sur Hedg :
- les comptes à terme chez +50 banques partenaires (jusqu'à 3,2%/an garanti, capital FGDR) pour la trésorerie certaine sur 3 à 60 mois ;
- les fonds monétaires via un compte-titres (2 à 2,2%/an, liquidité J+1) pour la trésorerie tactique que vous ne voulez pas bloquer ;
- les fonds obligataires via un compte-titres (3 à 4%/an) pour la trésorerie stable sur 1 à 3 ans ;
- les produits structurés à capital garanti  via un compte-titres (6 à 8%/an visé) pour la trésorerie structurelle sur 5 à 10 ans confirmée par vos prévisions Pennylane ;
- les SCPI en usufruit temporaire (5 à 7%/an) pour les excédents pérennes sur 5 à 10 ans qui génèrent des revenus locatifs trimestriels directement synchronisés dans Pennylane ;
- le private equity evergreen (6 à 8%/an visé, liquidité mensuelle) en allocation satellite pour la trésorerie long terme ;
- les ETN Bitcoin et Ethereum cotés sur Euronext Paris via CoinShares (liquidité J+2, sans wallet ni exchange) pour les dirigeants souhaitant une exposition institutionnelle aux cryptoactifs sur 1 à 3% de leur trésorerie.

Chaque classe d'actifs est sélectionnée pour s'intégrer sans friction dans votre organisation comptable : tous les flux générés — intérêts, loyers, plus-values — remontent automatiquement dans votre synchronisation bancaire Pennylane, sans saisie manuelle, prêts à être catégorisés par votre expert-comptable.

Les 5 erreurs les plus courantes chez les utilisateurs de Pennylane

Erreur 1 : Croire que Pennylane va proposer des placements
‍Pennylane est un éditeur de logiciel. Il ne distribuera jamais de comptes à terme ou de fonds monétaires — ce n'est pas son modèle. Pour placer, il faut passer par un courtier financier agréé comme Hedg.

Erreur 2 : Demander un CAT à sa banque principale sans comparer
‍Votre banque propose peut-être 2% là où Hedg vous donne accès à 3,2% via +50 établissements en concurrence. Sur 200 000€ sur 12 mois, la différence est de 2 400€.

Erreur 3 : Confondre trésorerie opérationnelle et trésorerie excédentaire
‍Le plancher de trésorerie visible dans Pennylane n'est pas entièrement plaçable. Il faut toujours conserver une marge de sécurité liquide (2-3 mois de charges).

Erreur 4 : Tout mettre en CAT sans réserver une poche liquide
‍Un CAT bloqué pendant 12 mois peut créer un problème de liquidité si une opportunité ou une urgence survient. La bonne pratique : 60-70% en CAT, 30-40% en fonds monétaires liquides.

Erreur 5 : Oublier l'impact IS
‍Les intérêts d'un CAT ou les revenus de fonds monétaires sont imposables à l'IS (25%). Sur un CAT à 3,2%, le rendement net IS est de ~2,4% ce qui reste très supérieur à 0%.

Conclusion

Pennylane vous a appris à voir votre trésorerie. Ce guide vous a montré comment la faire travailler. La démarche est en réalité simple une fois qu'on l'a formalisée : utiliser les prévisions Pennylane pour calculer précisément votre excédent plaçable, identifier l'horizon de chaque poche, et choisir le produit adapté comme les fonds monétaires pour les liquidités tactiques, les CAT pour la trésorerie structurelle ou encore les produits structurés à capital garanti pour le long terme.

Ce qui était réservé aux grandes entreprises dotées d'une direction financière dédiée est aujourd'hui accessible à toutes les TPE/PME utilisant Pennylane : une gestion de trésorerie à deux niveaux, où le logiciel pilote et où la plateforme de placement fait fructifier.

Il ne reste qu'une étape que Pennylane ne peut pas faire à votre place : prendre rendez-vous avec un conseiller Hedg pour poser les chiffres sur la table, calculer votre excédent plaçable et ouvrir votre compte en 10 minutes.

En 2026, laisser sa trésorerie à 0% quand on a Pennylane pour identifier ses excédents, c'est la seule vraie erreur de gestion financière qu'on puisse encore commettre.

Vous souhaitez placer votre trésorerie sur un fonds monétaire pour votre entreprise en tant qu'utilisateur de Pennylane ? Contactez les experts du placement de trésorerie d’entreprise Hedg afin d’obtenir des conseils personnalisés.

Les informations présentées ici sont fournies à titre purement informatif et ne constituent pas un conseil en investissement au sens des articles L. 321-1 et suivants du Code monétaire et financier.