Fonds monétaires et Pennylane : placer sa trésorerie sans la bloquer

Il y a deux catégories de trésorerie que Pennylane vous aide à identifier, et elles n'appellent pas la même réponse.

La première, c'est la trésorerie certaine : celle dont vous savez avec confiance qu'elle sera disponible pendant 6, 12 ou 24 mois. Pour elle, le compte à terme est la réponse évidente — taux garanti, capital sécurisé par le FGDR jusqu'à 100 000€, zéro surprise.

La deuxième, c'est la trésorerie probable : celle que vos prévisions Pennylane montrent comme excédentaire sur 1 à 3 mois, mais qui pourrait être mobilisée plus tôt si un fournisseur règle en retard, si une opportunité d'investissement se présente, ou si un projet client s'accélère. Pour celle-là, bloquer des fonds dans un CAT serait une erreur. Mais les laisser à 0% sur votre compte courant en serait une autre.

C'est exactement pour cette deuxième poche que les fonds monétaires ont été inventés. Rendement au taux sans risque, liquidité à J+1, aucun engagement de durée. Dans cet article, on vous explique comment les utiliser en complément de Pennylane pour ne plus jamais laisser de trésorerie inactive — quelle que soit son horizon.

Fonds monétaires et Pennylane : la solution pour la trésorerie que vous ne voulez pas bloquer

Si le compte à terme est idéal pour la trésorerie que vous pouvez immobiliser 6 à 24 mois, il existe une catégorie de trésorerie dans Pennylane pour laquelle le CAT n'est pas adapté : les liquidités que vous devez pouvoir récupérer rapidement, mais que vous ne voulez pas non plus laisser à 0%.

C'est exactement la promesse des fonds monétaires : un rendement au taux sans risque (actuellement environ 2,2% en date de mars 2026), une liquidité à J+1, et aucun mécanisme de blocage. Les fonds monétaires sont le placement de référence des dirigeants, DAF et des trésoriers pour optimiser les excédents courts sans sacrifier la disponibilité des fonds.

Pourquoi les fonds monétaires sont adaptés aux utilisateurs de Pennylane

Pennylane a une particularité intéressante : son module de trésorerie raisonne à la semaine et au mois, avec des prévisions glissantes qui peuvent changer à mesure que vos factures clients et fournisseurs évoluent. Pour cette raison, une partie de votre excédent de trésorerie est "certaine" sur 12 mois (parfaite pour un CAT) et une autre partie est "probable mais révisable" sur 1 à 3 mois.

Pour cette deuxième catégorie, les fonds monétaires sont la réponse :

• Liquidité à J+1 : vous pouvez désinvestir en 24 heures si Pennylane vous signale un besoin imprévu
• Rendement à environ 2,2%/an : taux sans risque supérieur à un compte courant à 0%
• 0 risque de perte en capital tant que les taux directeurs restent positifs
• Comptabilisation simple : les revenus s'intègrent dans Pennylane comme des produits financiers

Qu'est-ce qu'un fonds monétaire pour entreprise ?

Un fonds monétaire (OPCVM monétaire) est un fonds d'investissement qui place les capitaux dans des instruments très court terme — bons du Trésor, billets de trésorerie, dépôts bancaires — avec une maturité moyenne inférieure à 60 jours. Les meilleures fonds monétaires en 2026 délivrent un rendement annualisé de l'€STR + 10 à 30 points de base, soit entre 2% et 2,2%/an selon les conditions de marché.

Ils se distinguent des comptes à terme sur trois points :

• Aucune durée minimale : vous pouvez souscrire et racheter quand vous le souhaitez
• Valeur liquidative quotidienne : votre placement est valorisé chaque jour ouvré
• Accessible via compte-titres : logé chez Crédit Agricole Titres chez Hedg, visible depuis votre interface

Comment les revenus de fonds monétaires apparaissent dans Pennylane

Les fonds monétaires fonctionnent différemment des CAT en termes de flux comptables :

• Au lieu d'un taux d'intérêt fixe versé à l'échéance, le fonds monétaire capitalise les revenus quotidiennement dans la valeur liquidative
• Quand vous rachetez vos parts, la différence entre le prix de vente et le prix d'achat constitue votre plus-value imposable à l'IS
• Ce flux (virement entrant de votre broker) apparaît dans votre synchronisation bancaire Pennylane
• Votre expert-comptable le catégorise comme "cession de valeurs mobilières de placement" avec la plus-value correspondante

Conseil pratique : mentionnez à votre expert-comptable Pennylane que vous investissez en fonds monétaires via Hedg. Il configurera une règle de catégorisation automatique dans Pennylane pour que les mouvements entrants/sortants du compte titres Hedg soient traités correctement.

CAT ou fonds monétaires ? Le guide de décision pour utilisateurs Pennylane

Grâce aux prévisions de votre module Pennylane, vous pouvez distinguer précisément vos différentes "poches" de trésorerie :

Poche 1 — Trésorerie opérationnelle (0 à 1 mois)
‍Gardez-la sur votre compte courant. C'est le fonds de roulement immédiat pour payer fournisseurs et salaires. → Pas de placement.

Poche 2 — Trésorerie tactique (1 à 6 mois)
‍Incertaine mais disponible. Pennylane vous donne une visibilité raisonnable mais pas certaine. → Fonds monétaires Hedg : rendement 2-2,2%, liquidité J+1, aucun engagement.

Poche 3 — Trésorerie structurelle (6 mois à 3 ans)
‍Confirmée par vos prévisions Pennylane sur plusieurs trimestres. → Compte à terme Hedg : taux garanti jusqu'à 3,2%, capital FGDR.

Poche 4 — Trésorerie long terme (3 ans et plus)
‍Trésorerie que vous n'utiliserez pas avant plusieurs années. → Produits structurés, SCPI, private equity : rendements supérieurs en contrepartie d'un horizon plus long.

Conclusion

La vraie force d'un utilisateur de Pennylane, c'est d'avoir une vision granulaire de ses flux. La vraie faiblesse de la plupart d'entre eux, c'est de ne pas exploiter cette vision pour optimiser leur trésorerie au-delà du compte courant.

Les fonds monétaires comblent exactement ce manque pour les liquidités que vous ne pouvez pas ou ne souhaitez pas bloquer : un rendement de 2 à 2,2%/an avec une sortie possible en 24 heures. Combinés à un compte à terme pour la partie structurelle de votre trésorerie, ils vous permettent de faire travailler l'intégralité de vos excédents identifiés dans Pennylane — sans jamais compromettre votre capacité à réagir.

La règle d'or : laissez Pennylane vous montrer vos poches de trésorerie. Laissez Hedg vous dire comment les rémunérer. Et laissez votre expert-comptable gérer les écritures — il les retrouvera directement dans Pennylane, au bon endroit, sans démarche supplémentaire.

Vous souhaitez placer votre trésorerie sur un fonds monétaire pour votre entreprise en tant qu'utilisateur de Pennylane ? Contactez les experts du placement de trésorerie d’entreprise Hedg afin d’obtenir des conseils personnalisés.

Les informations présentées ici sont fournies à titre purement informatif et ne constituent pas un conseil en investissement au sens des articles L. 321-1 et suivants du Code monétaire et financier.