Comment placer la trésorerie excédentaire identifiée dans Agicap — Guide DAF 2026

Il y a quelque chose d'ironique dans la situation des DAF qui utilisent Agicap : ils ont souvent la meilleure visibilité de trésorerie du marché PME/ETI — prévisions glissantes sur 13 semaines, consolidation multi-banques, scénarios de simulation, alertes de seuil — et pourtant, dans la grande majorité des cas, leur trésorerie excédentaire est à 0% sur leurs comptes courants.

La visibilité parfaite rend le problème d'autant plus criant. Agicap vous montre chaque matin, à l'euro près, combien dort sur vos comptes. Ce que le logiciel ne vous dit pas, c'est quoi faire avec.

Ce guide a été conçu pour les DAF et trésoriers d'entreprises utilisant Agicap qui veulent franchir l'étape suivante : transformer la visibilité financière en performance financière. Nous allons parcourir chaque classe d'actifs accessible via Hedg, expliquer comment l'articuler avec vos données Agicap, et vous donner la méthode pour construire une allocation qui ne crée jamais de tension de liquidité.

Étape 1 : Utiliser Agicap pour qualifier précisément votre excédent plaçable

Avant de choisir un produit, vous devez segmenter votre excédent en 4 poches — une segmentation que les prévisions glissantes Agicap permettent de faire avec une précision inédite.

Poche 1 — Trésorerie opérationnelle (0 à 8 semaines)
‍C'est votre fonds de roulement immédiat. Agicap vous donne la vue la plus précise sur ces flux : salaires, TVA, fournisseurs récurrents, remboursements de crédit. Cette poche ne doit jamais être placée, elle doit rester sur vos comptes courants, disponible en 24 heures. → Aucun placement.

Poche 2 — Trésorerie tactique (8 semaines à 6 mois)
‍Les prévisions glissantes Agicap vous donnent une bonne visibilité ici, mais avec une incertitude croissante. Un appel de fonds, un projet commercial qui s'accélère, un mouvement entre entités, cette poche peut être mobilisée plus tôt que prévu. → Fonds monétaires Hedg : 2 à 2,2%/an (mars 2026), liquidité J+1.

Poche 3 — Trésorerie structurelle (6 mois à 3 ans)
‍Ce que vos scénarios réalistes Agicap, même pessimistes, confirment comme non nécessaire sur la période. C'est votre excédent d'investissement par excellence. → CAT / DAT Hedg : taux garanti jusqu'à 3,27% (mars 2026), protection FGDR, durée calée sur vos prévisions.

Poche 4 — Trésorerie long terme (3 ans et plus)
‍La trésorerie que vos prévisions Agicap confirment comme pérenne — cash accumulé d'une holding, réserves d'une ETI stabilisée. → Produits structurés, SCPI, private equity.

Étape 2 : Choisir le bon produit pour chaque poche

Fonds monétaires (poche tactique)
‍Ils suivent le taux €STR du marché interbancaire européen avec un spread positif. En 2026, les meilleurs fonds monétaires accessibles via Hedg délivrent 2,5 à 3,2%/an. Liquidité J+1. Aucun blocage. Comptabilisation simple : plus-value à la cession dans vos exports Agicap.

CAT / DAT (poche structurelle 6 mois à 3 ans)
‍Taux fixe garanti à la souscription, capital FGDR, durée sur mesure de 1 mois à 36 mois. Hedg compare +50 établissements pour vous donner le meilleur taux disponible — impossible à obtenir seul. Les flux s'intègrent dans vos prévisions Agicap dès la souscription.

Fonds obligataires (poche intermédiaire 1 à 3 ans)
‍Pour les DAF Agicap qui veulent aller au-delà du taux sans risque sans exposer le capital aux marchés actions. Rendement 3 à 4%/an sur des obligations investment grade. Liquidité J+3.

Produits structurés à capital garanti (poche long terme 3 à 8 ans)
Rendement visé 4 à 7%/an avec protection totale du capital à l'échéance. Pour les DAF dont Agicap confirme une trésorerie pérenne sur plusieurs exercices. DIC fourni, comptabilisation en Titres immobilisés (compte 272).

SCPI en usufruit (poche long terme 5 à 20 ans)
‍Revenus locatifs trimestriels (8 à 10%/an effectif) avec amortissement IS déductible. Flux trimestriels synchronisés dans Agicap via relevés bancaires. Avantage fiscal décisif pour les PME et ETI à l'IS.

Private equity evergreen (allocation satellite 5 ans+)
‍Liquidité mensuelle contrairement aux fonds PE fermés classiques. Rendement visé 6 à 8%/an. Allocation satellite de 5 à 10% maximum de la trésorerie long terme.

Étape 3 : Ouvrir votre compte Hedg et structurer l'allocation

Hedg centralise l'accès à toutes ces classes d'actifs. L'ouverture est 100% en ligne en 10 minutes et le KYC ne se fait qu'une seule fois. Votre conseiller CIF peut vous aider à analyser vos exports Agicap et peut vous aider à construire une allocation qui respecte vos contraintes de DAF : liquidité opérationnelle préservée, reporting compatible avec votre système Agicap, obligations fiduciaires respectées.

Si votre groupe utilise Agicap en consolidation multi-entités, Hedg ouvre des comptes distincts par entité — en miroir de votre organisation financière.

Les 5 erreurs les plus fréquentes chez les DAF utilisant Agicap

Erreur 1 : Attendre une intégration API native entre Agicap et un outil de placement
‍Elle n'existe pas et n'existera probablement pas de sitôt — les modèles économiques sont différents. La solution est de travailler avec deux outils complémentaires : Agicap pour piloter, Hedg pour placer.

Erreur 2 : Demander un CAT/DAT à votre banque principale sans mise en concurrence
‍Votre banque propose peut-être 2,5% là où Hedg vous donne accès à 3,27% via +50 établissements. Sur 500 000€ / 12 mois, la différence est de 3 850€.

Erreur 3 : Placer toute la trésorerie excédentaire en CAT sans distinguer les poches
‍Les prévisions Agicap ne sont pas des certitudes absolues. Toujours garder une partie en fonds monétaires (liquidité J+1) pour absorber les écarts par rapport aux prévisions, même les meilleures.

Erreur 4 : Ne pas intégrer les flux de placement dans vos prévisions Agicap
‍Chaque placement Hedg génère des flux futurs prévisibles : flux sortant à la mise en place, flux entrant à l'échéance. Les planifier dans Agicap améliore la précision de vos prévisions et donne une image complète de votre trésorerie future.

Erreur 5 : Oublier l'impact IS sur le rendement net
‍Les intérêts d'un CAT/DAT sont imposables à l'IS à 25%. Sur un CAT à 3,27%, le rendement net IS est d'environ 2,45%.

Conclusion

Agicap a fait ce qu'aucun logiciel Excel ne pouvait faire avant lui : donner aux DAF et trésoriers de PME/ETI une vision de trésorerie digne d'un grand groupe. Prévisions glissantes sur 13 semaines, consolidation multi-entités, scénarios de simulation, alertes de seuil, c'est un niveau de maturité financière réel.

Il reste une lacune que ce guide a documentée : entre la visibilité qu'Agicap vous offre et la performance que votre trésorerie excédentaire pourrait générer, il manque un outil de placement. Hedg est cet outil — conçu pour les mêmes profils que ceux qui utilisent Agicap, avec la même rigueur et les mêmes exigences.

La démarche est maintenant claire : utilisez vos prévisions Agicap pour segmenter vos poches de trésorerie, choisissez le produit adapté à chaque horizon via Hedg, et laissez les flux de placement s'intégrer dans votre suivi Agicap comme n'importe quel autre mouvement bancaire.

Vous souhaitez placer votre trésorerie sur un compte à terme pour votre entreprise en tant qu'utilisateur de Agicap ? Contactez les experts du placement de trésorerie d’entreprise Hedg afin d’obtenir des conseils personnalisés.

Les informations présentées ici sont fournies à titre purement informatif et ne constituent pas un conseil en investissement au sens des articles L. 321-1 et suivants du Code monétaire et financier.