Expert-comptable et placement de trésorerie : déontologie, comptabilisation et sécurité

Pour optimiser la gestion de votre trésorerie d'entreprise, votre expert-comptable est souvent l'interlocuteur le mieux placé, bien avant votre banquier. Il connaît votre résultat, vos flux prévisionnels et votre capacité d'investissement. Il peut identifier vos excédents, qualifier la poche plaçable sans risque opérationnel, et vous recommander les supports les plus adaptés à votre profil : comptes à terme (CAT/DAT), fonds monétaires, compte-titres professionnel (CTO).

Mais au-delà du conseil, l'expert-comptable contribue à la sécurisation de vos placements en s'assurant de la cohérence fiscale, du traitement comptable correct et du respect des garanties (FGDR, diversification des établissements). C'est ce cadre légal et comptable que cet article détaille : le cadre applicable selon la nature de la mission, comment sont comptabilisés les produits courants, et pourquoi votre expert-comptable est le partenaire naturel pour sécuriser vos placements.

Ce que dit la déontologie OEC sur le placement de trésorerie

L'expert-comptable exerce sa mission dans le cadre de l'ordonnance du 19 septembre 1945 et des normes de l'Ordre des experts-comptables. Lorsqu'il intervient sur les placements de trésorerie de ses clients, trois situations sont à distinguer, selon la nature du service rendu.

L'analyse et l'orientation : analyser la situation financière, calculer l'excédent de trésorerie, proposer une organisation par horizon et orienter le client vers un professionnel habilité relèvent de la mission de conseil en gestion de l'expert-comptable.

L'intermédiation en opérations de banque : présenter à un client des produits bancaires, comme les comptes à terme, et percevoir une rémunération de la banque suppose le statut d'intermédiaire en opérations de banque et en services de paiement (IOBSP) et une immatriculation à l'ORIAS. L'expert-comptable qui exerce cette activité doit en outre respecter les règles de sa profession relatives aux activités accessoires.

Le conseil en investissements financiers : fournir des recommandations personnalisées portant sur des instruments financiers, comme des fonds monétaires, des ETF ou des actions, relève du conseil en investissements financiers (CIF). Ce statut suppose l'adhésion à une association professionnelle agréée par l'AMF et une immatriculation à l'ORIAS.

La frontière tient à la nature du service rendu : une orientation générale vers un partenaire spécialisé ne se confond pas avec une recommandation personnalisée portant sur un produit financier déterminé. En cas de doute sur le périmètre d'une mission, l'expert-comptable se rapproche de son conseil régional de l'Ordre.

Comment comptabiliser les placements de trésorerie : guide pour l'expert-comptable

La comptabilisation des placements dépend de la nature du produit et de l'intention de détention. Voici les règles de référence selon le PCG.

‍

‍

Note : ce tableau est fourni à titre indicatif. Le traitement exact dépend de la qualification retenue (VMP vs immobilisation financière), de la durée de détention et de l'intention de gestion. Chaque situation doit être analysée au cas par cas avec votre client.

Sécuriser les placements : le rôle de garant naturel de l'expert-comptable

L'expert-comptable est bien placé pour avoir une vue globale sur la sécurité des placements de trésorerie d'un client en croisant trois dimensions que son banquier ne voit jamais simultanément.

La sécurité du capital : vérifier que les dépôts ne dépassent pas 100 000 € par établissement de crédit, plafond de la garantie des dépôts du FGDR par déposant, en sachant que les marques d'un même établissement partagent un seul plafond, multiplier les banques partenaires pour les montants importants, ne pas concentrer les placements sur un seul émetteur.

La cohérence fiscale : s'assurer que les produits choisis sont cohérents avec le régime fiscal du client (IS vs IR), anticiper l'imposition annuelle des écarts de valeur liquidative des OPCVM détenus, et intégrer les intérêts courus dans le résultat de l'exercice, selon les règles détaillées dans notre guide de la comptabilisation du compte à terme en entreprise et notre guide de la comptabilisation du compte-titres professionnel.

La cohérence opérationnelle : ne pas bloquer une trésorerie dont le client aura besoin pour une échéance prévisible (IS, TVA, dividendes, investissement), en s'appuyant sur la règle des 3 poches de trésorerie. C'est le risque le plus fréquent quand le placement est géré sans coordination avec la comptabilité.

L'expert-comptable, un partenaire de confiance pour gérer votre trésorerie

Son expertise financière et comptable
Doté d'une expertise pointue en matière comptable et financière, l'expert-comptable possède les compétences requises pour gérer sereinement votre trésorerie. Ses connaissances approfondies des techniques comptables lui permettent d'établir une vision claire de votre situation financière.
Il sait lire et interpréter les états financiers, déceler les faiblesses et points d'amélioration. Cette maîtrise technique fait de lui un allié précieux pour optimiser votre gestion de trésorerie.

Ses conseils personnalisés en fonction de votre situation
Grâce à son expérience auprès de nombreuses entreprises aux profils variés, l'expert-comptable est en mesure d'adapter ses recommandations à votre cas spécifique. Il évalue vos besoins de financement, capacité d'endettement et appétence au risque avant de vous orienter vers les solutions de placement les plus pertinentes.
Contrairement aux conseils génériques, ses préconisations sur-mesure tiennent compte des particularités de votre activité et objectifs. Vous pouvez ainsi vous appuyer sur son expertise pour prendre les décisions optimales concernant l'allocation de votre trésorerie excédentaire.

Les services de l'expert-comptable pour optimiser votre trésorerie

Analyser vos besoins et votre capacité d'investissement
L'expert-comptable est le professionnel tout indiqué pour commencer par examiner en profondeur votre situation financière actuelle. Il pourra évaluer précisément le montant de votre trésorerie excédentaire et votre appétence pour le risque. Cette analyse approfondie lui permettra de vous proposer des solutions de placement adaptées à votre profil d'entreprise et à vos objectifs.

Vous recommander des placements adaptés à votre profil
Grâce à son expertise globale de votre entreprise, l'expert-comptable saura vous orienter vers les supports financiers les plus pertinents. Qu'il s'agisse de placements à court terme sans risque ou d'investissements plus risqués sur le long terme, il vous guidera vers les solutions les plus en phase avec vos besoins.
Son accompagnement personnalisé vous évitera de vous égarer dans le maquis des possibilités.

Vous accompagner dans vos choix d'allocation
Mieux qu'un simple conseiller, l'expert-comptable sera à vos côtés pour concrétiser vos décisions d'investissement. Il pourra par exemple vous aider à répartir votre trésorerie entre différents supports afin de limiter les risques. Sa connaissance pointue des placements, doublée de sa relation privilégiée avec votre entreprise, en font le partenaire privilégié pour sécuriser et optimiser vos choix.

Les avantages d'être accompagné par votre expert-comptable pour votre trésorerie

Bénéficier de son expertise pointue de votre secteur
L'expert-comptable possède une connaissance approfondie des spécificités du secteur. Sa maîtrise des obligations comptables et fiscales propres à ce domaine vous fera gagner un temps précieux. Son expérience auprès d'entreprises de toutes tailles et de tous secteurs lui permet de vous conseiller au mieux sur les placements les plus adaptés à votre structure.

Profiter de solutions sur-mesure
Votre expert-comptable analysera finement vos besoins en termes de gestion de trésorerie. Il saura prendre en compte vos objectifs, votre tolérance au risque et l'horizon de placement souhaité. Sur cette base, il concevra une stratégie de placement personnalisée.
Il sélectionnera avec soin les produits financiers les plus pertinents pour optimiser le rendement de vos excédents tout en maîtrisant les risques.

Gagner en sérénité grâce à son suivi régulier
La gestion de trésorerie requiert un suivi permanent des placements, des échéances et des opportunités. Votre expert-comptable peut assurer un suivi régulier, dans le cadre de sa lettre de mission. Ses reportings périodiques vous donneront une vision claire de la situation.
Vous pourrez ainsi vous concentrer sereinement sur vos missions, en laissant entre des mains expertes la sécurisation et la valorisation de vos excédents de trésorerie.

FAQ : expert-comptable, déontologie et sécurisation des placements

Un expert-comptable peut-il percevoir une rémunération sur les placements de trésorerie de ses clients ?

Cela dépend du produit et du statut détenu. Pour être rémunéré par une banque sur la souscription de produits bancaires comme les comptes à terme, il doit disposer du statut d'intermédiaire en opérations de banque et en services de paiement (IOBSP), avec une immatriculation à l'ORIAS. Pour fournir des recommandations personnalisées sur des instruments financiers, comme des fonds monétaires ou des ETF, il doit avoir le statut de conseiller en investissements financiers. Ces activités doivent rester compatibles avec les règles de sa profession. À défaut, il oriente son client vers un professionnel habilité et valorise son analyse dans une mission de conseil facturée au client.

Comment sécuriser les dépôts d'un client qui place plus de 100 000 € en compte à terme ?

La garantie du FGDR couvre les dépôts jusqu'à 100 000 € par déposant et par établissement de crédit. Les marques commerciales d'un même établissement partagent un seul plafond. Pour un client qui place 500 000 € en comptes à terme, il faut donc répartir les dépôts entre au moins cinq établissements distincts pour que l'intégralité du capital soit couverte. Hedg donne accès à plus de 50 banques partenaires, ce qui permet cette répartition depuis une seule plateforme. Notre analyse des risques d'une trésorerie placée sur un compte à terme unique détaille ce point.

Comment comptabiliser un compte à terme de court terme et de long terme ?

Un compte à terme d'une durée inférieure ou égale à 12 mois est un dépôt bancaire, et non une valeur mobilière de placement : il s'enregistre dans un sous-compte du 512. Au-delà de 12 mois, il est classé en immobilisations financières, au compte 276. Les intérêts courus à la clôture sont constatés au débit du 5188 et au crédit du 764 pour un placement court, ou au débit du 2768 et au crédit du 762 pour un placement long. Lorsque l'échéance d'un compte à terme long devient inférieure à 12 mois, un reclassement vers la trésorerie est effectué.

Comment l'expert-comptable limite-t-il les conflits d'intérêts sur les placements ?

En travaillant avec un partenaire en architecture ouverte, comme Hedg, qui compare les offres de plusieurs établissements sans privilégier un produit maison, l'expert-comptable peut orienter son client vers les conditions les plus adaptées sans dépendre d'un seul émetteur. Il informe aussi son client de toute rémunération qu'il percevrait au titre de cette orientation, ce qui préserve son indépendance. Sa connaissance des stratégies multibancaires et des différences entre compte à terme et fonds monétaire lui permet de documenter ses recommandations et de les expliquer clairement au dirigeant.

Quel lien entre le logiciel comptable et le placement de la trésorerie ?

Les logiciels comptables et de gestion de trésorerie, comme Pennylane ou Agicap, permettent de suivre les soldes, les encaissements et les décaissements, et d'établir un prévisionnel. Ils servent à identifier l'excédent plaçable, après la réserve de précaution. Le placement lui-même passe par une banque ou par une plateforme spécialisée comme Hedg, qui donne accès à des comptes à terme, des fonds monétaires ou un compte-titres. Nos articles sur le placement de l'excédent identifié dans Pennylane et sur le placement de l'excédent suivi dans Agicap détaillent cette articulation.

Conclusion

Assurer la gestion optimale de la trésorerie requiert des compétences pointues. L'accompagnement sur-mesure d'un expert-comptable permet de sécuriser et rentabiliser vos placements, en analysant précisément vos besoins pour vous recommander les supports les plus adaptés. Il est primordial de s'adjoindre les services d'un tel partenaire, gage de sérénité. Mais attention, il ne faut pas non plus trop se reposer sur lui et rester vigilant, car in fine c'est bien le dirigeant qui porte la responsabilité des choix opérés.
Ainsi, si le recours à l’expertise de l’expert-comptable s’avère indispensable, cela ne doit pas dispenser de conserver un regard critique sur les options proposées.
L'essentiel restant que dirigeants et experts-comptables travaillent main dans la main, dans un climat de confiance, pour le bien de leur structure.

Experts-comptables : vous voulez accompagner vos clients dans les placements de trésorerie d'entreprise ? Contactez Hedg pour découvrir notre programme de partenariat.

Cet article est fourni à titre informatif et ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé. Les taux mentionnés sont indicatifs et susceptibles d'évoluer. Hors comptes à terme et dépôts bancaires, le capital n'est pas garanti. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Hedg SAS est immatriculée à l'ORIAS sous le n° 23004993 en qualité de conseiller en investissements financiers (CIF), adhérent de l'Anacofi-CIF, association agréée par l'AMF, et de courtier en opérations de banque et en services de paiement.