Placement de trésorerie pour les professions libérales : guide complet 2026

Avocat, expert-comptable, architecte, consultant indépendant, géomètre-expert, notaire : une activité libérale peut générer un résultat confortable, dont une partie s'accumule sans destination définie. L'expert-comptable gère les déclarations, rarement les placements, et la banque propose souvent un compte rémunéré générique. Cet article s'adresse à l'ensemble des professions libérales, réglementées ou non, qu'elles exercent en nom propre (BNC) ou en société, et répond à une question préalable : avant de choisir un produit, le statut juridique détermine ce qui est possible.

Des guides dédiés existent pour plusieurs professions : le placement de trésorerie des avocats, celui des notaires, des pharmaciens titulaires et des consultants en EURL, SASU et SARL.

Profession libérale réglementée ou non : qui est concerné ?

Cette distinction n'a pas d'impact sur les possibilités de placement, mais elle structure souvent la façon dont l'activité est exercée.

Les professions réglementées sont soumises à des conditions d'exercice encadrées par un ordre ou une chambre professionnelle : avocats, experts-comptables, notaires, architectes, géomètres-experts, commissaires de justice.

Les professions libérales non réglementées regroupent les activités intellectuelles indépendantes sans condition d'exercice imposée : consultants, formateurs, coachs, ingénieurs-conseils, experts indépendants.

Dans les deux cas, l'activité relève fiscalement des bénéfices non commerciaux (BNC) en nom propre. Cette catégorie fiscale, combinée au choix de la structure d'exercice, détermine ce que le professionnel peut faire de sa trésorerie excédentaire.

BNC en nom propre : peut-on placer sa trésorerie professionnelle ?

C'est le cas de nombreux professionnels, qui exercent en entreprise individuelle sans créer de société.

Le principe de la comptabilité de trésorerie : en BNC, les recettes sont comptabilisées à l'encaissement et les dépenses au décaissement. Il n'existe pas de trésorerie de société distincte du patrimoine personnel, puisque l'entreprise individuelle n'a pas de personnalité morale propre.

Ce que cela change pour le placement : le professionnel place son propre argent, en tant que personne physique. Il a accès aux produits des particuliers, comme l'assurance vie, le PEA, le compte-titres ordinaire ou les livrets, avec la fiscalité correspondante : prélèvement forfaitaire unique de 31,4 %, ou barème progressif sur option.

La limite du régime BNC : tout le bénéfice de l'activité, consommé ou non, est imposé à l'impôt sur le revenu selon la tranche marginale. Il n'existe pas de mécanisme permettant de laisser du bénéfice de côté à une fiscalité réduite avant de le distribuer. Cette limite conduit certains professionnels à étudier la création d'une société lorsque l'activité dégage un excédent structurel important. Cette étude se mène avec l'expert-comptable.

Pourquoi le passage en société change le placement de trésorerie

Lorsque la profession libérale s'exerce via une société soumise à l'IS (SELARL, SELAS, EURL ou SARL ayant opté pour l'IS, SAS), la dynamique change.

Un bénéfice distinct du patrimoine personnel : la société a une personnalité morale propre. Son résultat lui appartient et n'est imposé qu'à l'IS, à 15 % jusqu'à 42 500 € pour les PME éligibles puis à 25 %, tant qu'il n'est pas distribué. La fiscalité personnelle ne s'applique qu'à la rémunération ou aux dividendes versés.

Le lissage et la mise en réserve : conserver une trésorerie excédentaire dans la société peut coûter moins cher fiscalement que de la distribuer dans les tranches hautes de l'impôt sur le revenu, mais cette comparaison dépend de chaque situation, notamment des cotisations sociales sur dividendes selon la forme sociale. Elle se chiffre avec l'expert-comptable.

Les possibilités de placement : la société accède aux produits des personnes morales, comme le compte à terme, le compte-titres de personne morale, le contrat de capitalisation, les SCPI et le private equity.

Les produits accessibles selon le statut

Les caractéristiques ci-dessous sont indicatives, relevées au 28/10/2026, et chaque produit présente un niveau de risque différent. Elles ne constituent pas une recommandation personnalisée.

En BNC, en nom propre

Le professionnel place en tant que personne physique, avec les enveloppes classiques : assurance vie, PEA si le plafond n'est pas atteint, compte-titres ordinaire, livrets. La fiscalité suit le régime des particuliers.

En société à l'IS

Le compte à terme convient à la poche sécurisée : un taux fixé à la souscription, avec des dépôts couverts par le FGDR dans la limite de 100 000 € par déposant et par établissement. Selon la grille Hedg du 12/10/2026, les taux atteignent 2,75 % à 6 mois et 3,15 % à 12 mois.

Le fonds monétaire convient à la poche liquide, avec un rendement indicatif d'environ 2,50 % par an au 28/10/2026 et un capital non garanti.

Le compte-titres de personne morale donne accès à des ETF, à des obligations, à des fonds monétaires et à des produits structurés, dont le capital n'est pas garanti. Pour une société à l'IS, les parts de fonds y sont en principe imposées chaque année sur l'écart de valeur liquidative, au titre de l'article 209-0 A du Code général des impôts.

Le contrat de capitalisation convient à un horizon long : la base imposable annuelle est en principe forfaitaire, égale à 105 % du TME, et peut être supérieure ou inférieure à la performance réelle. Notre guide sur la gestion pilotée ou libre détaille les critères de choix.

La SCPI permet une diversification immobilière sans gestion directe, avec des revenus intégrés au résultat imposable de la société et un risque de perte en capital.

Avocats, experts-comptables, architectes, consultants : points d'attention par profession

Chaque profession présente des contraintes ou des opportunités propres, à vérifier auprès de l'ordre ou de la chambre concernée et de l'expert-comptable.

Avocats : la distinction entre les fonds clients en CARPA et la trésorerie propre du cabinet est fondamentale, comme le détaille notre guide dédié. Beaucoup exercent en nom propre ou en société de moyens, ce qui limite la mise en réserve au niveau de la structure.

Experts-comptables : l'exercice en société est courant, et la connaissance des mécanismes de l'IS facilite la structuration de la trésorerie. Notre article sur l'expert-comptable ou CIF présente son rôle.

Architectes : les honoraires liés à l'avancement de projets longs rendent la trésorerie irrégulière, ce qui plaide pour une poche liquide avant d'envisager des horizons plus longs.

Consultants et professions non réglementées : sans contrainte ordinale, ils disposent d'une grande liberté de structuration et exercent souvent en société dès le départ, comme le détaille notre guide sur le placement de trésorerie des consultants.

Vous exercez en SEL ou en SPFPL dans la santé ?

Médecins, chirurgiens-dentistes, radiologues, kinésithérapeutes, biologistes médicaux et autres professionnels de santé exercent souvent en société d'exercice libéral ou via une holding SPFPL. Ces structures ont leurs règles propres, détaillées dans notre guide du placement de trésorerie en SEL et dans celui du placement de trésorerie en SPFPL et holding libérale. Notre page dédiée aux professions de santé en SEL et SPFPL présente l'offre correspondante.

Questions fréquentes

Un professionnel libéral en BNC peut-il placer sa trésorerie professionnelle ?

En BNC et en nom propre, il n'existe pas de trésorerie distincte du patrimoine personnel : l'argent encaissé appartient directement au professionnel. Il place donc en tant que personne physique, avec accès aux enveloppes classiques des particuliers, comme l'assurance vie, le PEA ou le compte-titres personnel, et à leur fiscalité, dont le prélèvement forfaitaire unique de 31,4 %. Il ne dispose pas de la possibilité de mettre des bénéfices en réserve à une fiscalité réduite, comme le permet une société à l'IS. Le choix de la structure se discute avec l'expert-comptable.

Faut-il créer une société pour placer l'excédent de trésorerie de son activité libérale ?

Ce n'est pas obligatoire, et cette décision dépend de chaque situation. Une société à l'IS permet de conserver le bénéfice dans la structure, imposé à 15 % jusqu'à 42 500 € pour les PME éligibles puis à 25 %, et donne accès à des produits réservés aux personnes morales, comme le compte à terme, le contrat de capitalisation ou les SCPI. Elle implique aussi des coûts de gestion, des cotisations sur certains dividendes et une fiscalité à la distribution. L'intérêt dépend du niveau de revenus et de leur régularité, et se chiffre avec l'expert-comptable.

Quelle différence de fiscalité entre placer en nom propre et en société ?

En nom propre, les revenus de placement personnels sont soumis au prélèvement forfaitaire unique de 31,4 %, ou au barème progressif sur option. En société à l'IS, les revenus financiers de la société sont intégrés à son résultat imposable, à 15 % jusqu'à 42 500 € pour les PME éligibles puis à 25 %, et une fiscalité supplémentaire s'applique lorsque les sommes sont distribuées aux associés. Pour les parts de fonds, la société est en principe imposée chaque année sur l'écart de valeur liquidative, au titre de l'article 209-0 A du CGI. Le résultat dépend de chaque situation.

Quels placements sont accessibles à un avocat ou un expert-comptable indépendant ?

Cela dépend du statut. En nom propre, les enveloppes des particuliers sont accessibles : assurance vie, PEA, compte-titres personnel. En société à l'IS (SELARL, SELAS, SAS), la gamme des personnes morales est ouverte : compte à terme, fonds monétaire, compte-titres, contrat de capitalisation, SCPI ou private equity, selon l'horizon et le montant disponible. Le capital n'est garanti que pour les dépôts bancaires, dans la limite de 100 000 € par déposant et par établissement. Les règles déontologiques de chaque profession se vérifient auprès de l'ordre concerné.

Médecin, dentiste, radiologue : où trouver un guide spécifique ?

Les professions de santé qui exercent en SEL ou via une SPFPL ont des contraintes spécifiques, comme la déontologie ordinale, le régime des dividendes ou le régime mère-fille pour les holdings. Hedg propose un guide dédié au placement de trésorerie en SEL, un guide dédié au placement de trésorerie en SPFPL et une page présentant son offre pour les professions de santé. Ces contenus détaillent les mécanismes applicables, sans constituer un conseil personnalisé, à valider avec l'expert-comptable et l'ordre professionnel concerné.

Conclusion

Le placement de trésorerie d'une profession libérale dépend d'abord de la structure d'exercice : en nom propre, le professionnel place son patrimoine personnel avec les enveloppes des particuliers, en société à l'IS il accède à une gamme plus large et à des possibilités de mise en réserve. Quelle que soit la profession, la trésorerie excédentaire mérite la même attention que celle d'une PME. Notre guide du placement de trésorerie d'entreprise présente l'ensemble des supports.

Pour étudier votre situation, découvrez les placements de trésorerie proposés par Hedg ou réservez un échange avec un conseiller Hedg.

Cet article est fourni à titre informatif et ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé. Les taux mentionnés sont indicatifs et susceptibles d'évoluer. Hors comptes à terme et dépôts bancaires, le capital n'est pas garanti. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Hedg SAS est immatriculée à l'ORIAS sous le n° 23004993 en qualité de conseiller en investissements financiers (CIF), adhérent de l'Anacofi-CIF, association agréée par l'AMF, et de courtier en opérations de banque et en services de paiement.